만기일 동안 거래 옵션

옵션 만료 주 효과.

옵션 만료 주는 옵션 만료 전 (매월 셋째 주 토요일 전 금요일)입니다. 적극적으로 거래되는 옵션이있는 대형주는이 주 동안 주당 평균 수익률이 상당히 높아지는 경향이 있습니다. 따라서 간단한 시장 타이밍 전략이 구축 될 수있다. 옵션 만료 주간에 가장 큰 주식을 보유하고 나머지 기간에는 현금으로 숙박하십시오.

근본적인 이유.

학술 연구에 따르면 통화 관련 활동의 월별 주간 패턴은 주 평균 평균 수익률로 패턴에 기여합니다. 가장 활발히 거래되는 옵션을 가진 가장 큰 주식에서 옵션 시장을 만드는 회사에 의한 헤지 조정은 비정상적인 주식의 주요 원인입니다. 보고. 옵션 만료 주간에는 단기 옵션이 만료에 도달하고 만료됨에 따라 옵션 공개 지분에서 상당한 감면이 발생합니다. 외환 미 보유금의 감소는 시장 제조사의 순 장거리 통화 포지션 감소와 관련되어야합니다. 이는 장거리 전화 보유를 델타 헤지하기 위해 마켓 메이커가 보유하고있는 단기 주식 포지 션의 감소를 의미합니다.

4 %), 주가 수익률은 주당 수익률 0.528 %에 12를 곱한 값으로 계산됩니다 (표 3의 데이터).

계절성, 시장 타이밍, 재고 따기.

간단한 거래 전략.

투자자는 S / P 100 지수에서 투자 대상으로 주식을 선택합니다 (ETF 또는 인덱스 펀드를 통해 쉽게 주식을 추적 할 수 있습니다). 그런 다음 옵션 만료 주간에 S & P 100 종목을 오랫동안 보유하고 다른 날에는 현금으로 유지합니다.

원본 용지.

Stivers, Sun : 옵션 만료 주간의 옵션 활동 및 재고 반환

1983 년에서 2008 년까지 적극적으로 거래되는 옵션이있는 대형주는 주별 수익 변동성이 거의 없음에도 불구하고 옵션 만료 주 (한 달의 세 번째 금요일 주)에 평균 주간 수익률이 상당히 높은 경향이 있습니다. 평균 주간 수익의 차이는 두 가지 측면에서 분명합니다. 이는 각각의 주식에 대한 비 3 주 금요일 주간 수익률과 상대적으로 작은 주식에 대한 3 차 금요일 주간 수익률과 관련됩니다. 대조적으로 평균 3 ~ 금요일 주간 주가 수익률은 1948 년에서 1972 년까지의 옵션 전 시장 샘플 기간 동안 다른 주간과 다르지 않습니다. 추가로 조사하기 위해 옵션 공개이자 및 옵션 볼륨과의 관계를 조사합니다. 첫째, 우리는 금요일에 3 번째 주에 옵션 공개이자가 상당히 하락하고, 기본 주식 볼륨과 풋 볼륨 모두에 비해 3 번째 금요일 주 동안 콜 트레이딩이 높다는 것을 알 수 있습니다. 둘째, 비 시장 생산자에 의한 통화 거래 패턴은 옵션 만기 주간에 시장 관련자의 통화 관련 델타 노출이 크게 감소하는 경향이 있음을 시사한다. 셋째, 평균 주간 주가 수익률은 옵션 만료 주간에 특히 높고 기본 통화량에 비해 통화량이 많다는 것을 알 수 있습니다. 최근의 관련 문헌과 함께 우리의 공동 연구 결과에 따르면 통화 관련 활동의 월간 주간 패턴이 주 평균 주식 수익률 패턴에 기여하며 옵션 시장에서의 헤지 리 밸런싱이 가능성있는 방법이라고합니다.

옵션 만료 주간을 교환하는 방법.

2011 년 2 월 17 일 오전 1시 (EST).

BigTrends의 설립자 겸 수석 분석가.

최근 웹 세미나에서 BigTrends의 Price Headley는 만기일 동안 거래 옵션에 대한 자세한 거래 전략을 보여주었습니다.

시장의 전반적인 트렌드에 대한 느낌을 얻으려는 지표를 강조 표시하면 Price는 단계별 접근 방식을 취합니다.

윌리엄스 % R을 특별한 방식으로 사용하는 방법과 훌륭한 거래 기회를 찾기 위해 자신의 차트를 마크하는 독특한 방법을 배웁니다.

전체 비디오를 보려면 아래를 클릭하십시오 :

옵션 관련 기사.

이것은 OIC 웹 세미나 패널의 재방송입니다. 이 깊은 다이빙 토론에서 Frank Fahey (대표.

CBOEs Options Institute의 Colwell-Steinke는 전략에 관한 대화에서 Joe Burgoyne과 함께합니다.

OIC의 웹 세미나 패널을 재방송하여 그리스어 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

Host Joe Burgoyne은 미니 옵션 및 투자자 자원에 관한 청취자의 질문에 답변합니다. Stra.

다가오는 이벤트.

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스폰서 링크.

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전자 무역 서비스.

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주간 옵션 소개.

1973 년 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 오늘 우리가 알고있는 표준 통화 옵션을 소개했습니다. 1977 년에 풋 옵션이 도입되었습니다. 거래량이 1973 년에서 2009 년 사이에 25 % 이상의 복합 연간 성장률로 성장함에 따라 극도로 인기가있는 것으로 나타났습니다. 투자자는 옵션을 이해하고 있으며, 보다 편안 해지고 다양한 전략에 사용하고 있습니다.

주간 : 옵션의 새로운 클래스.

콜 옵션을 도입 한 지 32 년 만인 2005 년 CBOE는 "weeklys"옵션을 가진 시범 프로그램을 시작했습니다. 그들은 8 일 동안 만 존재한다는 것을 제외하고는 모든면에서 월간 옵션처럼 행동합니다. 그들은 매주 목요일에 소개되며 금요일에 8 일 후에 만료됩니다 (공휴일 조정). 매달 세 번째 금요일 인 12 개월간의 만료 기간을 역사적으로 즐기는 투자자는 이제 연간 52 회의 만료를 즐길 수 있습니다.

주간 투자자의 관심은 2009 년 이후 급증했으며 2010 년 말 평균 일일 판매량은 300,000 건을 넘어 섰습니다. 이것은 아래 그림에서 볼 수 있습니다.

사실, 2010 년 하반기에는 주간 지수의 볼륨이 당시 기본 인덱스 볼륨의 5 %에서 7 % 사이를 제어하는 ​​위치로 증가했습니다. 또한 2010 년에는 소매 계정 보유자들 사이에서 인기있는 거래가 등장하여 주간 통화를 통해 통화료가 부과되었습니다.

주간 옵션으로 무엇을 거래 할 수 있습니까?

2011 년 초 현재 지수와 ETF를 포함 해 40 가지 기본 증권에 매주 발행 할 수있었습니다.

사용할 수있는 주별 색인은 다음과 같습니다.

CBX 다우 존스 산업 평균 지수 (DJX) 나스닥 100 지수 (NDX) S & P 100 지수 (OEX) S & P 500 지수 (SPX)

매주 사용 가능한 인기 ETF는 다음과 같습니다.

SPDR 골드 트러스트 ETF (GLD) iShares MSCI 신흥 시장 지수 ETF (EEM) iShares Russell 2000 년 인덱스 펀드 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) 금융 부문 SPDR ETF (XLF)

많은 인기있는 주식 또한 매주 이용할 수 있습니다. 매주 투자자들의 관심을 고려할 때, CBOE가 더 많은 증권을 추가 할 가능성이 높습니다. (매주 사용 가능한 옵션 목록은 cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx에서 확인할 수 있습니다)

주간 옵션 전략.

생활의 옵션 마지막 주에 빠르게 가속하는 시간 - 감쇠 곡선을 이용하려는 프리미엄 판매자의 경우, 주 단위는 보난자입니다. 이제는 12 세가 아니라 연간 52 차례 급여를받을 수 있습니다. 벌거 벗은 풋과 콜, 커버 드 콜, 스프레드, 콘도르 또는 다른 유형의 판매를 즐기 든, 그들은 모두 짧은 시간에 매월과 같이 주간으로 일합니다. 선.

Weeklys의 단기적인 이점.

또한 4 주 중 3 주 동안 매주 제공되는 월간 일정으로 달성 할 수없는 무언가를 제공합니다. 특정 뉴스 항목 또는 예상되는 급격한 가격 변동에 대해 매우 단기간에 베팅 할 수있는 기능입니다. 그 달의 첫 주라고 상상해 봅시다. XYZ 주식의 실적보고가 이번주에 예정되어 있기 때문에 XYZ 주식이 움직일 것으로 기대합니다. 자신의 이론을 활용하기 위해 XYZ 월간지를 사고 파는 것이 가능할 수도 있지만, 잘못된 경우 XYZ가 당신에 대해 움직이는 경우 3 주 프리미엄을 걸 수 있습니다. 주 단위로 보험료를 1 주일에 지불하면됩니다. 이것은 잠재적으로 잠재적으로 당신이 돈을 절약 할 수 있습니다 잘못된 경우, 또는 당신에게 좋은 반환을 제공하는 경우 올바른합니다. (올바른 유형의 주식 선택에서부터 중단 손실까지, 현명하게 거래하는 방법을 배우고, 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 확인하십시오.)

공개 매수와 매주의 거래량이 합리적인 입찰가 스프레드를 생성하기에 충분히 크지 만 미결제 금액과 거래량은 일반적으로 매월 만기일만큼 높지 않습니다. 주식이 만기일에 파업 가격으로 끌어 당기는 경향이있는 월별로 잘 알려진 고정 작업은 주간과 같이 또는 그렇게 강력하게 발생하지 않는 것으로 보입니다. 아마도 그것은 더 많은 기관들이 매주 시장에 진입함에 따라 변화 할 것입니다. (가격을 움직이는 실제 힘을 이해하는 것은 좋은 상인의 ​​일부입니다. Option Spreads : Introduction를보십시오.)

주간 옵션의 단점.

기간이 짧고 시간이 급격히 감소하기 때문에 파업을 조정하거나 근본적인 보안에 대한 어떤 종류의 평균 수정을 기다리면서 이동 한 거래를 수정할 시간이 거의 없습니다. 열린 관심과 볼륨은 좋지만 주간 시리즈의 모든 파업에는 반드시 그런 것은 아닙니다. 일부 파업은 확산 폭이 매우 넓어 단기 전략에는 좋지 않습니다.

트레이딩 주간 옵션 및 만료 주간, 익스트림 스타일.

옵션과 거래 세계는 끊임없이 성장하고 끊임없이 변화하는 세계입니다. 최근 몇 년 동안 가장 큰 변화 중 하나는 주요 옵션 거래에 대한 Weekly 옵션의 출현과 성장이었습니다 (이전의 대부분의 옵션은 항상 앞선 달과 두 번째 달을 포함하여 분기 별주기와 함께 매월 만료되었습니다). 우리는 옵션 트레이더의 창고에서이 추가 된 도구를 어떻게 활용하고 일반적으로 만료 주를 처리 할 수 ​​있습니까?

첫 번째 작은 배경 : 주간 옵션은 2005 년 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)에서 거래를 시작했으며, 일반적으로 표준 옵션과 동일한 계약 사양 및 가격을 가지고 있습니다. 이번 달에 CBOE는 이번 달에 CBOE에 나열된 모든 새로운 Weekly 옵션이 목요일에 거래를 시작하고 다음 금요일에 만료되도록 설정했습니다. 이것은 통일성을 제공하고 또한 상인이 하나의 만료에서 다른 옵션으로 쉽게 주간 옵션을 "롤"할 수있게합니다.

주간 옵션은 주로 주요 지수와 대부분의 유동 주식에 사용 가능합니다. CBOE는 이번 달 초에 여러 ETF 및 개별 주식에 대한 주간 옵션을 추가했습니다. 현재 사용 가능한 주간 옵션의 전체 목록은이 링크에서 확인할 수 있습니다.

일반적으로 ETF 및 옵션의 성장과 마찬가지로 Weekly 옵션의 거래량도 계속 증가하고 있습니다. 아래 차트 (CBOE의 데이터)에서 총 볼륨의 절대 값과 몫 모두로 주간 옵션 볼륨의 증가를 볼 수 있습니다.

주별 옵션 볼륨.

BigTrends에서 우리는 소매 상인 / 투자자를 교육하고 그들에게 가장 좋은 거래 기회를 격리하는데 중점을 둡니다. 만료 주와 주간 옵션의 관점에서 어떻게해야합니까? 다음은 엄지 손가락 및 팁입니다.

* 며칠 내에 만료되는 차량을 거래 할 때 차트 및 시스템의 시간을 단축하여보다 신속한 거래 신호를 얻을 수 있습니다. 이 짧은 기간의 거래에 대해 시간별 및 분별 차트를 선호합니다.

* 월별 또는 주별 만료일이 가까워지면 만료되기 5 일에서 7 일 전부터 집중적으로 델타 (80 % 이상)와 깊은 돈을 사용할 수 있습니다. 옵션에 시간적 여유가 거의 없기 때문에 이것은 매우 유용합니다.

* 최고의 주간 액체 이름의 제한된 우주는 특정 이름의 바구니에 중점을두고 있으며 Apple (AAPL), Google (GOOG), Baidu (BIDU)와 같이 휘발성이 높은 달러 스톡을 포함합니다. 기술 거래자를위한 스윙.

* 또한 만료 주간 또는 만료 전에 만월 옵션을 사용하여 주간 옵션 거래와 유사한 효과를 얻습니다. 특히, 우리는 최근에 우리가 입력 한 월별 만기일보다 빨리 Randgold Resources (GOLD)에 대한 Extreme Options 실시간 거래 추천을 받았고, 50 % 이상의 이익을 위해 신속하게 마감했습니다.

BigTrends Extreme Options 프로그램에 관한 정보는 1-800-244-8736으로 전화하거나이 페이지를 확인하십시오.