스톡 옵션 자본 이득 또는 경상 이익

제한된 재고 및 RSUs가 과세되는 방법.
직원 보상은 대부분의 기업에서 주요 지출입니다. 따라서 많은 기업들은 종업원 보상의 적어도 일부를 주식 형태로 쉽게 지불 할 수 있습니다. 이러한 유형의 보상에는 고용주가 지불해야하는 현금 보상액이 줄어들고 직원 생산성에 대한 인센티브가됩니다. 주식 보상에는 여러 가지 유형이 있으며, 각각 고유 한 규칙과 규정이 있습니다. 스톡 옵션을받는 임원은 자신이 행사하고 판매 할 수있는 상황을 제한하는 특수한 일련의 규칙에 직면합니다. 이 기사에서는 제한된 주식 및 제한된 재고 단위 (RSU)의 성격과 세금이 부과되는 방식에 대해 검토합니다.
제한된 주식은 무엇입니까?
제한 주식은 정의에 따라 고용 종료 또는 기업 성과 벤치 마크를 충족하지 못하는 등 특정 조건 하에서 양도가 불가능하고 몰수 될 수있는 경영진에게 부여 된 주식입니다. 제한된 재고는 일반적으로 몇 년 동안 지속되는 등급 결정된 가득 조건에 따라 수령인이 이용할 수있게됩니다.
몇 가지 예외가 있지만, 대부분의 제한된 주식은 기업에 대한 "내부자"지식이있는 것으로 간주되는 경영진에게 부여되어 SEC 규정 144의 내부자 거래 규정의 적용을받습니다. 이 규정을 준수하지 않으면 상실. 제한된 주주는 다른 유형의 주주와 마찬가지로 투표권을가집니다. 제한된 주식 보조금은 스톡 옵션 교부금을 지불해야하는 2000 년대 중반 이후 더 많이 보급되었습니다.
제한된 재고 단위 란 무엇입니까?
RSUs는 개념적으로 제한된 스톡 옵션과 유사하지만 몇 가지 중요한 점에서 다릅니다. RSUs는 고용주가 종업원에게 종업원에게 종업원에게 종업원에게 종업원 수를 부여 할 것을 약속한다. 일부 유형의 계획은 주식 대신 현금 지불을 허용하지만이 유형의 계획은 소수에 속합니다. 대부분의 계획은 기본 약정이 충족 될 때까지 주식의 실제 주식을 발행하지 말 것을 요구합니다.
따라서 가득액과 몰수 요건이 충족되고 석방 될 때까지 주식을 납입 할 수 없습니다. 일부 RSU 플랜은 종업원이 세금 납부 계획을 도울 수있는 주식을 수령하고자 할 때 일정한 한도 내에서 정확하게 결정할 수 있도록합니다. 그러나 표준 제한 주주와 달리 RSU 참가자는 주식이 실제로 발행되지 않았으므로 가득 기간 동안 주식에 대한 의결권이 없습니다. 각 계획의 규칙에 따라 RSU 소지자가 배당금을 받을지 여부가 결정됩니다.
제한된 주식은 어떻게 세금이 부과됩니까?
제한 주식 및 RSU는 법정 또는 비 법정 종업원 주식 매입 계획 (ESPP)과 같은 다른 종류의 스톡 옵션과 다른 방식으로 과세됩니다. 이러한 계획은 일반적으로 행사 또는 판매일에 세금 효과가 있지만 제한된 주식은 보통 가득 일정이 완료되면 과세 대상이됩니다. 제한된 주식 계획의 경우, 가득 된 주식의 전체 금액은 가득 된 해의 경상 이익으로 계산해야합니다.
신고해야하는 금액은 주식이 가득 채워진 날 현재의 주식의 공정한 시가에서 주식의 최초 구매 또는 행사 가격 (0 일 수 있음)을 뺀 금액으로 결정됩니다. 그 차이는 주주가 보통 수입으로보고해야합니다. 그러나 주주가 주식을 가득 된 상태로 매각하지 않고 나중에 매각하는 경우, 매각 가격과 가득되는 주식 시장 가격의 차이는 자본 이득 또는 손실로보고됩니다.
제 83 항 (b) 선거.
제한된 주식의 주주는 그들이 원하는 경우 부여 될 때가 아니라, 부여 된 날짜에 보통주로 공정 가치로 표시 할 수 있습니다. 이 선거는 계획에 지불되는 세금의 양을 크게 줄일 수 있습니다. 왜냐하면 보조금을 수령 할 때의 주가는 종종 가득되었을 때보다 훨씬 낮기 때문입니다. 따라서 양도 소득세 대우는 부여 시점이 아니라 양허 시점에 시작됩니다. 이러한 유형의 선거는 주식이 부여 될 때와 부여 될 때까지 (5 년 이상) 더 긴 기간이있을 때 특히 유용 할 수 있습니다.
John과 Frank는 모두 대기업의 핵심 임원입니다. 그들은 각각 제로 달러로 10,000 주식의 제한된 주식 교부금을 받는다. 회사 주식은 부여 일에 주당 20 달러로 거래되고있다. John은 Frank가 83 (b) 항을 선임하는 동안 주식을 가득 채울 것을 결정합니다. 따라서 John은 보조금을 신청 한 해에는 아무것도 선언하지 않지만 Frank는 보통 수입으로 20 만 달러를보고해야합니다. 5 년 후, 주식이 가득 채워지는 날짜에 주식은 주당 90 달러로 거래되고 있습니다. 존은 주식 준비금으로 900,000 달러를 평범한 소득으로보고해야하지만 프랭크는 자기 주식을 팔지 않는 한 아무것도보고하지 않는다. 자본 이득 처리를받을 자격이있다. 따라서 프랭크는 주식 수익의 대부분을 더 낮은 이자율로 지급하지만 존은 가득 기간 동안 실현 된 전체 이익에 대해 가능한 한 가장 높은 이자율을 지불해야합니다.
불행히도 모든 제한된 주식 계획에 내재 된 표준 상실 위험을 뛰어 넘는 83 (b) 선거와 관련된 몰수의 실질적인 위험이 있습니다. 계획이 기각되기 전에 프랭크가 회사를 떠나는 경우, 그는 주식으로 20 만 달러를 수입으로 선언 했음에도 불구하고 주식 잔액 전체에 대한 모든 권리를 포기할 것입니다. 그는 선거 결과로 지불 한 세금을 회수 할 수 없게됩니다. 일부 계획은 또한 직원에게 부여 일에 주식의 적어도 일부를 지불하도록 요구하며, 이 금액은 이러한 상황에서 자본 손실로보고 될 수 있습니다.
RSUs의 과세.
RSUs의 과세는 표준 제한된 주식 계획보다 조금 간단합니다. 교부금으로 발행 된 실제 주식이 없기 때문에 제 83 (b) 항의 선거는 허용되지 않습니다. 이것은 주식 가치가 선언 될 수있는 계획의 수명이 단 하나의 날짜임을 의미합니다. 보고 된 금액은 가득 조건 일의 주식의 공정한 시장 가치와 같을 것이며, 이는이 경우의 인도일이기도합니다. 따라서, 주식의 가치는 주식이 가득되는 해에 경상 이익으로보고됩니다.
결론.
많은 종류의 제한된 주식이 있으며, 그들과 관련된 세금 및 몰수 규칙은 매우 복잡 할 수 있습니다. 이 기사는이 주제의 주요 내용에 대해서만 다루며 세금 조언으로 해석되어서는 안됩니다. 자세한 내용은 재정 고문에게 문의하십시오.

직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.
직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.
불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.
종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?
종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.
비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 설명되어 있음)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.
NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.
부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.
시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로 알고 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.
예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날로부터 1 년 후에는 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.
종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.
직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.
내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.
비 자격 스톡 옵션 (NSO) :
교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.
교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.
기타 고려 사항.
스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.
직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세무 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.
결론.
개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.
결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.

스톡 옵션 자본 이득 또는 경상 이익
날짜 : 금요일, 1999 년 1 월 15 일.
나는 1998 년에 주식 선택권 (422 (b) 항의 의미 내에서 ISO)을 행사했다. 나는 이전 회사에서 운동 가격과 운동 일 (당일 판매)에 대한 FMV의 차이가보고 될 것이라고 알았다 내 W-2에서 정규 수입으로. 원래 나는 그 차이가 경상 이익이 아니라 자본 이득 율의 대상이 될 것이라고 생각했다. 이 올바른지? 이 거래에 대해 AMT 세금 영향이 있습니까?
나는 또한 내가 현재 소유하고있는 1998 년 (같은 계획에서) 옵션을 행사했다. 1998 년 운동 가격과 운동 일의 FMV의 차이에 대해 소득을 인정할 필요가 없다고 생각하는 것이 맞습니까? 이러한 주식을 매각 할 때 나는 행사 가격과 운동 일의 FMV의 차이를 경상 이익 (발행 회사가 1099을 발행 할 것인가?)으로 인식하고 후속적인 감사를 자본 이득으로 인식합니까?
보유 기간 요구 사항을 충족하기 전에 인센티브 스톡 옵션을 사용하여 취득한 주식을 판매하는 경우, 행사시의 스프레드는 경상 이익으로 과세되고 W-2 양식에보고됩니다. 당일 판매를했기 때문에 고용주가 거래를 올바르게보고하고 있습니다.
옵션이 행사되는 같은 해에 해당 주식이 판매 될 때 최소 세금 조정 대안이 없습니다.
1998 년의 주식에 대해서는 수입을보고하지 않지만 AMT 선호도는보고합니다. 보유 기간 요건을 충족하는 경우, 주식 매각시 AMT 기준 상쇄 및 AMT 상쇄가 가능한 장기 매매 차익이 발생합니다.
자세한 내용은 무료 보고서, 인센티브 스톡 옵션 - 이그제큐티브 세금 및 재무 계획 전략의 사본을 요청하십시오.

스톡 옵션 자본 이득 또는 경상 이익
캐피탈 이득 - 주식을 판매 한 것과 비용을 지불 한 것의 차이 - "세금 선호"또는 보통 소득보다 낮은 세율로 과세됩니다. 경상 소득은 임금 및이자 소득과 같은 항목을 포함합니다.
자본 이득은 주식 등의 자본 자산을 구매 가격 이상으로 판매 할 때 발생합니다. 자본 이득은 단기 및 장기로 더 세분화됩니다. 주식이 구매 후 1 년 이내에 판매되는 경우, 단기적이며 높은 경상 소득세로 과세됩니다. 반면에, 당신이 판매하기 전에 주식을 1 년 이상 보유하고 있다면, 이득은 장기적이고 낮은 자본 이득 비율로 과세됩니다.
반대로, 자산을 기초로 판매하지 않을 경우 자본 손실을 인식하게됩니다. 돈을 잃는 것은 결코 재미있는 일이 아니지만 자본 손실을 사용하여 자본 이득을 상쇄함으로써 세금 계산서를 줄일 수 있습니다. 또한 자본 손실이 자본 이득을 초과하는 한도 내에서 다른 소득에 대한 손실을 연 3,000 달러까지 공제 할 수 있습니다. $ 3,000 기준을 초과하는 추가 손실은 다음 해에 사용하기 위해 이월됩니다. (IRS의 세일 판매 규칙으로 인해 판매 개시 30 일 전후에 실질적으로 동일한 증권을 구매하면 손실을 청구 할 수 없습니다.)
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